坤鹏理论:索罗斯喜欢风险时为什么能提出反身理论?

哲学真的是一件好事,尤其是当你沮丧或沮丧,看不到未来的时候,我建议你读读哲学,因为它包含的不是你认为的无聊学究,它就像一把打开一直困扰和难以打开的心锁的钥匙。 ——坤鹏理论毫无疑问,巴菲特和索罗斯是当今投资界最耀眼的两面旗帜。然而,它们在投资理念、投资策略等方面有许多不同。 巴菲特是人们心目中的股神,几乎是上帝的完美化身。经过60多年的稳定赢、输和复利,他积累了840亿美元。他是世界上第三富有的人。 索罗斯更像一个残酷的金融大亨。虽然他只有83亿美元,在世界排名第197位,但当他被提及时,他似乎比巴菲特更出名。此外,人们总是害怕、憎恨和嫉妒他。这就是传说中的嫉妒、嫉妒和仇恨。 除了他杰出的投资业绩,索罗斯的反身性理论在海外也是众所周知的。然而,经过仔细检查,大多数人不知道它是什么或它包含什么。甚至“反身性”这个词也让人觉得极其神秘。反射是一种行为,可以变成性。两个和尚有点困惑。 今天和明天,坤鹏的理论将详细讨论索罗斯的反身性理论。 可以说,索罗斯的风险投资哲学和复杂的反身性理论与其童年经历和对哲学的热爱密不可分。 首先,童年播下了冒险主义的种子。1930年,乔治·索罗斯(george soros),真名乔治·施瓦茨,出生于匈牙利布达佩斯。十四年后,匈牙利被纳粹入侵 然而,索罗斯一直说匈牙利被占领的12个月是他一生中最快乐的时光,因为每一天都是一次新鲜、激动人心甚至极其危险的冒险,因为作为一个犹太人,被发现后只有一个结局:死亡 显然,自小索罗斯的性格中就深深地打上了冒险的烙印。 当然,还有他父亲的贡献。索罗斯这样描述他的父亲:“作为一个懂得生活艺术的父亲,他作为一名战争逃犯在俄罗斯革命中幸存下来。” “索罗斯的父亲蒂瓦达·索罗斯(Tivada Soros)在第一次世界大战期间曾在奥匈帝国军队服役,后来被俄罗斯军队俘虏并护送到西伯利亚,但他从战俘营逃脱 在逃到布达佩斯的三年里,蒂瓦达·索罗斯发展了超强的生存能力。为了生存,他经历了各种艰难困苦。不管有多痛苦,他都挺过来了。 这一经历在索罗斯还是个孩子的时候就让他着迷,并为他爱冒险、甚至追求生活中的财富和荣誉埋下了种子。 三年的生死训练让蒂瓦达·索罗斯有了强烈的忧患意识。纳粹入侵匈牙利的那些年里,他兑现了大部分财产,避免了其他犹太家庭所有的钱都被没收的局面。 同时,他还为家人购买了假证件,所以索罗斯化名桑德斯·基思(Sanders Keith),成为一名匈牙利官员的教子。同时,蒂瓦达·索罗斯(Tivada Soros)也为每个家庭成员安排了不同的藏身之处。 “他了解当时的情况,他知道一般规则不适用 遵守法律是危险的,蔑视法律是生存之道…它对我的生活有着不可磨灭的影响,因为我从一个大师那里学到了生存的艺术。 “生存的艺术是什么?坤鹏的理论曾经得出结论,生存大师蒂瓦达·索罗斯给了索罗斯三条生存原则,这三条原则仍然指导着他:1 .冒险没什么 2.冒险时不要拿你所有的东西打赌。 3.准备好及时撤退 索罗斯后来总结道:“这对我的投资生涯也有一些影响。” ”然而,坤鹏的理论认为这不仅仅是“确定的”。虽然他说这有点保守,因为在市场上,生存指的是资本的保存。他向一位大师学习如何在最可怕的危险中生存。 此外,即使索罗斯积累了数十亿美元,他仍然和家人谈论生存问题,并且总是“有点害怕”再次身无分文。 人们常说,当一个人三岁时,看起来更年轻,当一个人七岁时,人类童年的经历将对他未来的生活产生极其重要的影响。 从索罗斯童年的经历中,我们很容易理解索罗斯为何如此痴迷于风险和混乱。 在他看来,金融界的和平与秩序总是暂时的,所以总是有机会提出并检验一些在混乱中赚钱的假设。 第二,思想的来源:波普的批判理性主义是否发现,在所有有权势的人的背后一定有一个有权势的老师,功夫熊猫的浣熊大师,巴菲特的导师格雷厄姆,而索罗斯向批判理性主义的创始人、维也纳哲学的大师卡尔·波普学习 如果童年经历和父亲的教导赋予或激发了索罗斯的冒险天性 另一方面,波普赋予索罗斯最强有力的意识形态武器,以确保他在冒险时能够管理风险,多赢少输。 波普认为古典经验主义及其“观察-归纳”是不可靠的。 坤鹏的理论给出了一个简单的例子,这样每个人都能更好地理解它。 例如,一位科学家在20年里观察了100万只天鹅,得出了天鹅是白色的结论。 结果,突然有一天,人们发现了一只黑天鹅,相当于科学家20年的努力徒劳无功。 因此,经过10年的观察和验证,人们推出了1%的天鹅是黑色的新理论。 结果,突然有一天,人们发现了一只红天鹅…谁能无休止地观察天鹅来证明“天鹅是白色的”或“1%的天鹅是黑色的”理论的绝对正确性?人们只能依靠唯一的数据来建立科学理论,然而,不可能有足够的实验数据来证明它绝对正确。 因此,波普尔指出,科学与非科学的区别在于证伪是否可能,而可证伪证罪是科学思维的一个条件。科学是在这样一个循环的过程中向前发展的,这个循环的过程是不断地提出猜想,发现错误,拒绝证明,然后提出新的猜想。证伪一直在推动科学的发展。 由于证伪的可能性始终存在,人们无法证实“科学事实”,但证伪可以促进科学进步。 波普认为,所谓的“科学理论”也可以说是“迄今尚未被证伪的理论”。即使一个理论可以暂时逃脱实验的检验,即使一百万个实验已经证实了这个假设,也不能保证一百万个实验不会否认或拒绝这个假设,并且有一天它会被暴露出来,从而被实验驳倒或“证伪”。 虽然不能保证所有的科学理论都是100%正确的,但它们包含错误,必须通过经验来检验,这不是科学的缺点,而是它的优势所在,或者说“可证伪性”是科学的象征 相对而言,伪科学是建立在直觉和感性的基础上的,不能被推翻。它没有这个优势。 因此,当一个科学理论被证明是错误的时候,科学家只能承认它,而伪科学者会给自己留下至少一个退路,例如:“那些不相信我的人是悲伤的人”和“我在施法后变成了现在的我”…可以说,波普尔的理论在打破专制主义、鼓励人们不要害怕错误方面具有更深刻的意义,错误甚至是进步的动力,他们应该敢于质疑和反驳错误。 在研究了波普尔的可证伪性理论后,坤鹏的理论有以下见解:1 .正如古人所说,“没有绝对的世界”,世界上从来没有一个科学理论是永远正确的,经验真理不能绝对肯定,甚至科学规律也不能消除疑虑:它们可以通过实验来证伪 2.通过历史和经验总结出来的东西更加不可靠。其中一些只发生在特定时间的特定情况下,没有普遍意义。 3.只要有一个实验数据证明这个理论是错误的,就足以证明整个理论是站不住脚的。即使有更多的数据支持这个理论,也不能完全肯定这个理论是正确的。 科学定律实际上是假设性的,事实永远有待检验。 4.科学理论和人类掌握的所有科学知识只是推测和假设。科学家也是人类。他们也有证实性偏见的常见心理错误。为了使他们的理论能够在一定的历史和文化框架内得到回答,即找到普遍适用的方法和法律,他们还将在科学研究中把他们的想象与空结合起来,从而确保他们能够证明自己的正当性并形成自己的科学理论。 波普的理论对索罗斯产生了深远的影响。他曾经写道:“当我读波普尔的时候,我也在学习经济理论。我发现,虽然波普尔强调知识总是不完整的,但经济理论有完整的竞争理论,并假设知识是完整的。我对两者之间的矛盾感到困惑 这使我开始怀疑经济理论的假设,这是我哲学中的两大理论启示。 当然,我的哲学也深深植根于我的个人历史。 “坤鹏的理论总结道,索罗斯从波普尔的哲学中获得了影响他一生的真理和思想武器:世界上没有完全正确的理论,甚至说所有的理论都可能是错误的,无论他们是谁,都不能保证他们是完全正确的。人类对世界的认知总是有偏见和错误的。 第三,索罗斯的人生理想始终是哲学。1956年,索罗斯带着波普的理论和5000美元进入华尔街。他想赚一笔钱,然后专注于实现他的哲学梦想。 他把所有的业余时间都花在了思考哲学和修改作品上。 最后,在1963年,索罗斯将手稿寄给波普,希望得到他的评论。 然而,波普毁掉了一位可能的新哲学明星,并将索罗斯推到了金融界的顶端。 当波普尔收到索罗斯的手稿时,他已经忘记了索罗斯是谁。 后来,由于一些特殊原因,波普并没有太在意索罗斯的手稿,而是鼓励他继续思考。 索罗斯受到老师冷漠回应的沉重打击,这让他搁置了写作计划,回到华尔街继续赚钱。从那以后,他很少提到他的哲学家的梦想,甚至嘲笑自己是一个失败的哲学家,把自己完全投入到金融领域。 然而,索罗斯的哲学家梦从未破灭 因此,索罗斯对金钱本身不感兴趣。当谈到父亲对自己的影响时,他说:“我明白了一个事实,为了赚钱而赚钱是没有用的。财富可能会成为负担。” “此外,索罗斯的主要投资动机不同于巴菲特。巴菲特说投资是一种乐趣,但索罗斯不同意这一说法。”如果你玩得开心,你可能一分钱也赚不到,好的投资是令人苦恼的。” 根据坤鹏的理论,这种差异主要是由于两个人对风险的应对机制不同。巴菲特不投资,也不降低风险,而索罗斯积极管理风险。 事实上,投资真的不是索罗斯的人生理想。当他在学校的时候,他总是梦想成为像凯恩斯、波普甚至爱因斯坦这样的著名知识分子。这种雄心至今仍是他的动力。 他形容自己早期的对冲基金经理生涯是“非常激动人心和激动人心的时期”,因为就在那时,他开始在现实世界中检验自己的投资理念。 “就在那时,我开始完善我的上升和下降反身性理论。就在那时,我将哲学应用于现实 正如他在《金融炼金术》中写道:“在我商业生涯的前10年…出售和交易证券是我玩的一个游戏,我没有展现出真正的自己。” 当我成为基金经理后,一切都变了 我把我的钱投资到了我谋生的地方。我不能再让自己脱离我的投资决策。 我不得不用尽我所有的智力资源,令我惊讶的是,我发现我抽象的想法发挥了巨大的作用。 说这些观点是我成功的原因可能有些夸张,但它们无疑给了我一个优势。 “他发现投资市场是检验他观点的绝佳舞台。他梦想通过在现实世界中证明自己的观点,成为一名受到所有人钦佩的哲学家。 然而,这可能只是一个永远的幻想,因为学术界的大多数哲学家根本不承认现实世界的存在,而且在现实世界中检验哲学观点真的不是一个能吸引理论家注意力的好方法。 第四,索罗斯对经济的哲学考察以波普尔的哲学理论为指导。索罗斯开始检验和反驳经济学。结果,当代经济学让他失望到了极点,甚至让他看不起它。 首先,从最简单的观点来看,经济学应该是一门研究一个人、一群人(企业)和一群人(国家)应该如何赚钱的“科学”。 然而,事实上,很少有经济学家真的赚了很多钱,这有点尴尬。科学不能应用于生活,它只是一块废柴。 第二,当代经济学中有一个基本假设叫做“理性人”,即人类可以对自己行为的得失做出准确的判断。 因此,索罗斯认为经济学从一开始就误入歧途。如果一个人能准确地判断自己的得失,与上帝有什么不同?没有必要研究任何东西。最终的结果是每个人都会一起被毁灭。 第三,经济学建立了一个基本模型——完全竞争,即无数相同的人、相同的信息和相同的商品。 大多数主流经济学依靠历史数据来预测未来经济,但是如果预测准确,经济危机就不会继续一个接一个地“摧毁”人类。 无论危机有多大,每次衰退的原因都是不同的,甚至更加不可预测。 有人这样打趣道:“如果经济学能够预警经济危机,解决危机,甚至预防危机,那么经济学就应该改名为圣经。上帝很难做这项工作。” “最后,索罗斯得出结论,当代经济学的基本假设是错误的。如果基本假设是错误的,那么所有的炒作都会误入歧途。整个经济学从根本上说是空的城堡,对鸡蛋没有用处。 5.索罗斯开始从哲学和实践中认识道。哲学家提出理论,但很少付诸实践,因为他们短暂的生命不允许他们浪费时间思考。 索罗斯是个实干家。他一直在思考如何将哲学发现转化为实践,从而证明自己的理论并实现哲学家的梦想。 在困惑哲学问题的过程中,索罗斯认为他获得了一个重要的思想发现:“我得出的结论是,从根本上说,我们的世界观是有缺陷的或被扭曲的。” 所以我把注意力集中在这种扭曲对事件的重要影响上。 在将这一发现应用到自己身上后,索罗斯得出结论:“我也会犯错”。这不仅是一个观察结果,也是他的行动原则和最高信念。 大多数人同意别人会犯错,承认他们过去也犯过错误,但是很少有人公开承认他们在做决定时可能会犯错。 索罗斯曾坦率地说:“我和吉姆·罗杰最大的不同在于,吉米认为流行观点总是错误的,我认为这种判断也可能是错误的。” “如果一个人能够达到这种觉悟的程度,他将永远保持警觉,因为他知道他可能会犯错误,这给了他无与伦比的适应性和思维灵活性。 人不是神,不能从神的角度看世界。因此,人们必须对世界有不完全的理解。即使因为他们只能看到他们面前,犯错误也是正常的。 “世界经济史是一部基于幻觉和谎言的肥皂剧 为了获得财富,一个人必须认识到幻觉,参与其中,然后在公众认识到幻觉之前退出游戏。 “最终,索罗斯将对现实的不完全理解转变为一种强大的投资工具 他总是保持“可能是错误的”的态度来看待世界和投资,所以他会比别人更早发现线索。 创立量子基金(最初称为双鹰基金)后,索罗斯通过研究当前市场趋势和其他人没有注意到的即将到来的突变,并通过投资实践来检验他的理论。 索罗斯在华尔街挣工资的时候,正是随着生活的积累和哲学思想及证伪方法的武装,他才留下了自己的印记。 他对欧洲的理解和哲学思想发挥了作用。他善于利用推测和分析来弥补实际材料的不足,这也是波普的方法论。 金子总是发光的。他在业余时间向公司最高管理层提交了一份备忘录,描述了房地产投资信托经历繁荣、过度发展和最终崩溃的过程。 根据这份备忘录,老板在两年内从房地产周期中获利超过1亿英镑。 谁不喜欢这样的天才,尤其是在金融领域,资历最没有价值,赚钱能力是唯一的标准。该公司为索罗斯设立了两个基金:双鹰基金和鹰基金。 索罗斯成为华尔街欧洲证券投资者的目标 很长一段时间,许多大型金融机构实际上都听他的,他是一个刚刚从欧洲来的年轻人。此外,他写的研究报告主要基于猜测和推理,并辅以实际材料,被准备在欧洲投资的人用作重要的参考材料。 在此期间,索罗斯成为华尔街欧洲经济形势的专家和投资热潮中的重要人物。 20世纪70年代,索罗斯发现了银行业的突然变化。 自20世纪30年代受到严格控制以来,银行一直被视为不灵活、稳定、保守和无聊的投资目标。 热衷于谈论银行业的华尔街分析师没有前途。 然而,索罗斯发现,老式的经理们一个接一个地退休,而拥有工商管理硕士学位、充满进取精神的新经理们正在取代他们。他相信,这些新一代经理人将唤醒以利润为中心的整个银行业。 那么,这将是一个多么令人兴奋的趋势和一个丰富的金矿 1972年,索罗斯发表了一份名为《增长银行状况》(The State of Growth Banks)的报告,并预测银行股将很快起飞。 他推荐了一些管理良好的银行。最终,银行股开始上涨,索罗斯获得了50%的利润。 好吧,今天我们来谈谈。明天我们将继续详细解释索罗斯的反身性理论及其应用案例。 这篇文章最初是由“坤鹏理论”写的。如果重印,请保留这些信息。坤鹏理论请你关注坤鹏理论微信公众号:鲲鹏伦 自2016年初成立以来,坤鹏理论由冯李鹏、滕大鹏、江礼坤创立,是包括今日头条、斯诺鲍、搜狐、网易、新浪等自媒体平台在内的许多著名网站的特约专家或专栏作家。目前已发表6000多篇原创文章和问答,传播再版800多万次,总阅读量近20亿篇。

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