无畏+高位恒生前海基金变成“一根鸡毛”

作者:编者:额外财经来源:额外财经网《额外财经》文章/尹秋桐《新生小牛不怕老虎》,这对基金界有利也有弊。

《额外财经》(Extra Finance and Economics)指出,新基金公司旗下的一些基金,凭借“无畏”精神,占据高位,最终获得了“一根羽毛”。

该基金公司是2016年7月成立的恒生前海基金。

“额外融资”根据同花顺的统计,在基金公司的资产配置表中,恒生前海基金的股票占91.33%,稳坐冠军宝座。

实际上,正是这种高仓位持股,换来了现在的尴尬。事实上,正是这种高位持股导致了当前的尴尬局面。

数据显示,截至第三季度末,恒生前海基金总资产价值为2.684亿元,净资产价值为2.669亿元。

其中,配股市值为24376.16万元,占总市值的91.33%,股票市值增长率为-6.91%;债券现金市值为2178.11万元,债券现金市值增长率为-22.70%;现金市场价值2178.11万元,占总额的8.16%,增长率为-22.70%。其他资产市值281.01万元,占其他资产的1.05%,其他资产市值增长率为-80.86%。

单从股票配置比例来看,也有4家基金公司超过70%,分别是东方阿尔法基金、衡越基金、石开基金和喷泉基金。股票市值分配比例分别为76.12%、75.99%、71.30%和70.36%。另外三家基金公司的股票配置率超过60%,另外三家基金公司的股票配置率超过50%。

额外财经(Extra Finance and Economics)指出,自今年年初以来,a股一直在不断调整,截至11月23日,上证综指早盘下跌21.31%,同期恒生指数下跌13.30%。

结果,持有高仓位和股票的基金公司陷入困境。

恒生前海基金下设两个基金,即主动部分基金,恒生前海-上海-香港-深圳新兴产业混合选择基金(成立于2017年4月1日),被动指数基金,恒生前海-香港交易所高股息低波动指数基金(成立于2018年4月26日)。其中,恒生前海-沪-港-深新兴产业混合选择市场价值6841.1万元,占比84.77%,市场价值增长率8.11%。同时,债券现金市值为1085.43万元,占债券现金总额的13.45%,增长率为-39.80%。

恒生前海证券交易所高派息低波动指数配股1.75356亿元,占比94.17%,市值增长-6.43%;债券现金市值1092.69万元,占总市值的5.87%,债券现金市值增长7.69%。

从业绩来看,恒生前海、上海、香港、深圳新兴产业新选混股净值为0.8595元,年回报率为-19.44%,较同类基金-11.36%的平均业绩大幅下降,在2425只可比基金中排名第1786位,位于后三位。该基金去年的回报率为-25.22%,也明显低于同类基金-13.02%的平均业绩,在2340只类似基金中排名第1952位,位于后一季度。

恒生前海证券交易所高股息低波动指数目前净值为0.9944元,低于票面价值。

恒生前海、上海、香港和深圳新兴产业三季度末的十大主要股票中,a股6只,h股4只。基金经理张勇和林郭辉在三季度报告中表示:“整个三季度,中国证券新兴指数下跌6.56%,恒生指数下跌4.03%。

该基金第三季度净值下跌7.17%。

展望第四季度,基金普遍认为,市场将逐步震荡和稳定。目前,整体市场估值已回到历史低位,提供了一定的安全边际。

我们将继续坚持以金融、消费、科技等行业为主要配置线,匹配估值结果的投资策略。

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